銘柄分析レポート: AAPL (アップル)
AAPLの株価推移・概要
会社概要 (AI翻訳)
Apple Inc.（アップル）は、スマートフォン、パーソナルコンピューター、タブレット、ウェアラブルデバイス、および周辺機器の設計、製造、販売を世界規模で展開しています。 同社は、スマートフォンの「iPhone」、パーソナルコンピューターの「Mac」、多目的タブレットの「iPad」といった製品ラインを取り扱っています。 また、「ウェアラブル、ホーム、およびアクセサリー」部門では、AirPods、Apple Vision Pro、Apple TV、Apple Watch、Beats製品、HomePodのほか、Appleブランドおよびサードパーティ製の周辺機器を提供しています。 さらに同社は、AppleCareサポートやクラウドサービスを提供しているほか、App Storeをはじめとする様々なプラットフォームを運営しています。App Storeでは、顧客が書籍、音楽、ビデオ、ゲーム、ポッドキャストなどのアプリケーションやデジタルコンテンツを発見・ダウンロードできるほか、サードパーティのライセンス契約や自社の広告プラットフォームを含む広告サービスも展開しています。 加えて、同社は様々なサブスクリプション型サービスを提供しています。その例として、ゲームサブスクリプションサービスの「Apple Arcade」、パーソナライズされたフィットネスサービスの「Apple Fitness+」、厳選された音楽体験とオンデマンドのラジオ局を提供する「Apple Music」、ニュースおよび雑誌のサブスクリプションサービスである「Apple News+」、独占的なオリジナルコンテンツやライブスポーツを提供する「Apple TV+」、提携クレジットカードの「Apple Card」、キャッシュレス決済サービスの「Apple Pay」などがあり、知的財産のライセンス供与も行っています。 同社の顧客層は、個人消費者、中小企業、教育機関、法人、および政府市場にわたります。 同社は、自社製品向けのサードパーティ製アプリケーションをApp Storeを通じて配信しています。製品販売については、直営店（Apple Store）、オンラインストア、直販部門のほか、サードパーティの携帯電話キャリアや再販業者を通じた流通網を有しています。 同社は以前「Apple Computer, Inc.」という名称でしたが、2007年1月に現在の「Apple Inc.」へ社名を変更しました。1976年に設立され、カリフォルニア州クパチーノに本社を置いています。
AAPLのリスク・リターン分析
X軸: リスク (年率ボラティリティ)
株価の変動の激しさ（ヒストリカル・ボラティリティ）を示します。この値が高いほど、価格の上下動が大きく、不確実性が高いことを意味します。
Y軸: リターン (年率換算利回り)
指定期間の累積リターンを1年あたりの利回りに換算した値です。配当を含まない価格変化ベースの平均的な成長力を示します。
算出ロジックの詳細 (Mathematical Definition)
■ X軸: リスク (Annualized Volatility)
■ Y軸: 年率リターン (Annualized Return)
AAPLの同業種・競合 (Technology Hardware, Storage & Peripherals)
AAPLの同セクター他社 (Information Technology)
クリックして展開
AAPLのパフォーマンス比較
AAPLの直近決算・財務ハイライト
直近の四半期決算実績 (EPSサプライズ)
決算発表日: 2026-04-30
財務データに関する重要事項
本レポートに使用されている財務データは外部API（yfinance）を通じて自動取得されており、時期や項目の分類方法により実際の決算数値と異なる場合があります。 特に合併・分社化、会計方針の変更があった銘柄では正確な推移が表示されない可能性があります。投資判断の際は必ず公式サイトのIR情報を併せてご確認ください。
※YoY (Year over Year): 前年同期比。前年の同じ時期と比較した成長率を示します。季節的な変動を排除して、企業の純粋な成長性を判断するための重要な指標です。
AAPLの来期業績予想 (コンセンサス)
次回決算発表予定
2026-07-30 (予定)
市場アナリストによる次回の四半期決算予想（コンセンサス）です。実績がこの予想を上回る（ポジティブサプライズ）か、下回るかが、発表直後の株価に大きく影響します。
1株あたり利益 (EPS) 予想 [来期通期]
売上高予想 [来期通期]
AAPLのファンダメンタルズ分析
AAPLの財務データ推移 (詳細分析)
セグメント収益
地域別収益
貸借対照表
損益計算書
キャッシュフロー
1株あたり配当金
※「権利落日別」タブでは、当時の株価に基づいた予想配当利回り（年換算）も表示しています。
AAPLのDCF理論株価分析
理論株価 (Fair Price)
割引率 (WACC) の構成要素
| ベータ (β) | 1.0567 |
| リスクフリーレート (10Y) | 4.38% |
| 市場期待リターン (S&P500) | 12.87% |
| 株主資本コスト (Cost of Equity) | 13.35% |
| 負債コスト (Cost of Debt) | 0.90% |
| 実効税率 | 15.0% |
| WACC (加重平均資本コスト) | 13.03% |
成長率の推定 (3Y CAGR)
| 売上高 CAGR | 1.88% |
| フリーキャッシュフロー CAGR | -3.54% |
| EBITDA CAGR | 3.63% |
| 純利益 CAGR | 4.44% |
| 将来成長率 (1-5年) ※売上40%, FCF30%, EBITDA20%, NI10%の加重平均 | 0.86% |
| 将来成長率 (6-10年) ※Decay Factor 0.9を適用 | 4.38% |
| 永続成長率 (Terminal) | 4.38% |
10年間のフリーキャッシュフロー予測 (USD)
| 年 | 1年目 | 2年目 | 3年目 | 4年目 | 5年目 | 6年目 | 7年目 | 8年目 | 9年目 | 10年目 | TV |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 予想FCF | $130.29B | $131.41B | $132.55B | $133.69B | $134.85B | $140.75B | $146.92B | $153.35B | $160.07B | $167.08B | $2016.2B |
| 現在価値 (割引後) | $115.27B | $102.86B | $91.79B | $81.91B | $73.09B | $67.50B | $62.33B | $57.56B | $53.16B | $49.09B | $592.37B |
| 成長率仮定 | 0.9% | 0.9% | 0.9% | 0.9% | 0.9% | 4.4% | 4.4% | 4.4% | 4.4% | 4.4% | 4.4% |
DCF算出ロジックの数学的定義 (Technical Methodology)
1. 割引率 (Discount Rate) の定義
本モデルでは、資本資産価格モデル (CAPM) に基づき株主資本コストを算出し、有利子負債コストと加重平均した WACC を割引率として採用しています。
■ 株主資本コスト (Cost of Equity)
■ 加重平均資本コスト (WACC)
2. 将来キャッシュフロー (FCF) の予測
予測期間10年間の成長率は、過去3年間の実績に基づく多要素加重平均成長率を用いています。
■ 予測成長率 (Years 1-5)
■ 減衰予測成長率 (Years 6-10)
※6年目以降は減衰係数 0.9を適用し、リスクフリーレートに向けて収束させます。
3. 企業価値 (Enterprise Value) の現在価値換算
予測期間のFCF合計と、それ以降の継続価値 (Terminal Value) をWACCで割引きます。
■ 継続価値 (Terminal Value)
■ 企業価値 (Enterprise Value)
4. 理論株価 (Fair Price) への調整
企業価値 (EV) から現金・負債を調整し、株主価値を発行済株式数で除して算出します。
詳細なDCF分析モデルについて
このDCFモデルは、DefeatBeta APIのExcelテンプレートと同じロジックを用いて計算されています。 割引率 (WACC) は、キャップM（CAPM）モデルに基づき、銘柄独自のベータ値と市場のリスクプレミアムから算出されています。 成長率 は過去3年間の実績（CAGR）を重み付けして予測のベースとしています。 ※重要： DCF法による理論株価は、将来のキャッシュフロー予測という「仮定」に強く依存します。成長率が1%変化するだけで理論株価は数十パーセント変動する場合があるため、投資判断の際の「目安」の一つとしてご活用ください。
AAPLのアナリスト評価 (直近)
目標株価 (Target Price)
総合評価と推奨分布
最近のレーティング変更
| 日付 | 調査会社 | 格付け | アクション | 判定時株価 | 目標株価 (旧→新) | 判定時乖離 | 現在比 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-05-08 | Wedbush | 買い (Outperform) | 維持 (main) | $293.32 | $350 →
$400 | +36.4%
判定時 | +36.7% |
| 2026-05-01 | UBS | 中立 (Neutral) | 維持 (main) | $280.14 | $287 →
$296 | +5.7%
判定時 | +1.1% |
| 2026-05-01 | TD Cowen | 買い (Buy) | 維持 (main) | $280.14 | $325 →
$335 | +19.6%
判定時 | +14.5% |
| 2026-05-01 | Wedbush | 買い (Outperform) | 再確認 (reit) | $280.14 | $350 →
$350 | +24.9%
判定時 | +19.6% |
| 2026-05-01 | Barclays | 売り (Underweight) | 維持 (main) | $280.14 | $248 →
$253 | -9.7%
判定時 | -13.6% |
| 2026-05-01 | Wells Fargo | 買い (Overweight) | 維持 (main) | $280.14 | $300 →
$310 | +10.7%
判定時 | +5.9% |
| 2026-05-01 | DA Davidson | 中立 (Neutral) | 維持 (main) | $280.14 | $270 →
$270 | -3.6%
判定時 | -7.7% |
| 2026-05-01 | Rosenblatt | 中立 (Neutral) | 維持 (main) | $280.14 | $268 →
$276 | -1.5%
判定時 | -5.7% |
| 2026-05-01 | Morgan Stanley | 買い (Overweight) | 維持 (main) | $280.14 | $315 →
$330 | +17.8%
判定時 | +12.8% |
| 2026-05-01 | Needham | 中立 (Hold) | 再確認 (reit) | $280.14 | --- | --- | --- |
※平均スコアは 1.0(強気買い)から5.0(強い売り)の範囲で算出しています。
※アナリストの推奨評価の合計人数を表示しています。投資の最終判断はご自身で行ってください。
日本の証券会社での購入可否
本セクションには広告・プロモーションが含まれる場合があります。
マネックス証券
Monex Securities
楽天証券
Rakuten Securities
SBI証券
SBI Securities
三菱UFJ
eスマート証券
Mitsubishi UFJ eSmart Securities
松井証券
Matsui Securities
DMM株
DMM.com Securities
PayPay証券
PayPay Securities
moomoo証券
moomoo Securities
岩井コスモ証券
IwaiCosmo Securities
※本データは各証券会社が公開している「取扱銘柄リスト」に基づき自動判定されています。最新の取扱状況や、売買停止・特定口座の対応状況については必ず各証券会社の公式サイトをご確認ください。