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銘柄分析レポート: BDX (ベクトン・ディッキンソン)

最終更新日: 2026年5月11日 | 米国市場閉場後、全銘柄を毎日自動更新

BDXの株価推移・概要

会社概要 (AI翻訳)

ベクトン・ディッキンソン・アンド・カンパニー(Becton, Dickinson and Company)は、医療機関、医師、ライフサイエンス研究者、臨床検査室、製薬業界、および一般消費者向けに、医療用備品、デバイス、ラボ用機器、診断製品を世界中で開発、製造、販売しています。 同社は「メディカル・エッセンシャルズ(Medical Essentials)」、「コネクテッド・ケア(Connected Care)」、「バイオファーマ・システムズ(BioPharma Systems)」、「インターベンショナル(Interventional)」、「ライフサイエンス(Life Sciences)」の各セグメントを通じて事業を展開しています。 同社が提供する製品は以下の通りです。末梢静脈(IV)カテーテルおよび高度末梢カテーテル、中心静脈カテーテル、急性期透析用カテーテル、血管アクセス技術、血管ケア・準備製品、ニードルレスIVコネクターおよびエクステンションセット、閉鎖式薬剤移送デバイス、有害薬物検出製品、注射筒および注射針、麻酔用針およびトレイ、経腸栄養用シリンジ、鋭利物廃棄システム。 IV投薬安全および輸液療法デリバリーシステム、調剤ワークフローシステム、自動薬剤払い出しおよび供給管理システム、インフォマティクスおよびアナリティクス、薬局自動化システム、薬剤在庫最適化および追跡システム。血行動態モニタリングシステム。充填済み(プレフィルド)ドラッグデリバリーシステム。検体および採血製品。 自動血液培養および結核培養、分子検査、微生物同定および薬剤感受性検査、迅速診断アッセイ、微生物検査室自動化製品、培地製品。蛍光活性化セルソーターおよびアナライザー、抗体およびキット、試薬システム、シングルセル遺伝子発現解析ソリューション、ならびに臨床腫瘍学、免疫学、移植診断/モニタリング用試薬およびアナライザー。 ヘルニアおよび軟部組織修復製品、生物学的・生体吸収性グラフト、バイオサージェリー、その他外科用製品。外科的感染予防、末梢インターベンション、泌尿器科およびクリティカルケア製品。 同社は、医療現場における有害薬物汚染検査の進歩と医療従事者の安全向上を目的として、ChemoGLO社と戦略的提携を結んでいます。1897年に設立され、ニュージャージー州フランクリン・レイクスに本社を置いています。

BDXのリスク・リターン分析

X軸: リスク (年率ボラティリティ)

株価の変動の激しさ(ヒストリカル・ボラティリティ)を示します。この値が高いほど、価格の上下動が大きく、不確実性が高いことを意味します。

Y軸: リターン (年率換算利回り)

指定期間の累積リターンを1年あたりの利回りに換算した値です。配当を含まない価格変化ベースの平均的な成長力を示します。

算出ロジックの詳細 (Mathematical Definition)

■ X軸: リスク (Annualized Volatility)

Risk formula
σ_daily:日次対数リターンの標準偏差 252:年間営業日数

■ Y軸: 年率リターン (Annualized Return)

Return formula
R_total:期間累積収益率 D:経過日数

BDXのパフォーマンス比較

BDXの直近決算・財務ハイライト

直近の四半期決算実績 (EPSサプライズ)

決算発表日: 2026-05-07

市場予想
$2.77
実績 (EPS)
$2.90
+4.51% Beat!
売上高成長率 (YoY)
5.2%
利益成長率 (YoY)
---
営業利益率
14.7%
ROE (自己資本利益率)
6.7%
予想PER
10.6x
実績PER: 25.0x
EPS (直近12ヶ月)
$5.72
予想EPS: $13.45
配当利回り
2.81%
配当性向: 73.0%
負債比率 (D/E)
71.6%
流動比率: 0.94

財務データに関する重要事項

本レポートに使用されている財務データは外部API(yfinance)を通じて自動取得されており、時期や項目の分類方法により実際の決算数値と異なる場合があります。 特に合併・分社化、会計方針の変更があった銘柄では正確な推移が表示されない可能性があります。投資判断の際は必ず公式サイトのIR情報を併せてご確認ください。

※YoY (Year over Year): 前年同期比。前年の同じ時期と比較した成長率を示します。季節的な変動を排除して、企業の純粋な成長性を判断するための重要な指標です。

BDXの来期業績予想 (コンセンサス)

次回決算発表予定

2026-08-06 (予定)

市場アナリストによる次回の四半期決算予想(コンセンサス)です。実績がこの予想を上回る(ポジティブサプライズ)か、下回るかが、発表直後の株価に大きく影響します。

市場予想 (EPS)
$3.13
↑ 前期比 増益予想

1株あたり利益 (EPS) 予想 [来期通期]

コンセンサス (平均) $13.45
予想レンジ (Low - High) $13.04 - $13.70
前年比成長率 (YoY) 7.1%
アナリスト数 15人

売上高予想 [来期通期]

コンセンサス (平均) $19.71B
予想レンジ (Low - High) $19.5B - $20.2B
前年比成長率 (YoY) 2.7%
アナリスト数 12人

BDXのファンダメンタルズ分析

BDXの財務データ推移 (詳細分析)

セグメント収益

地域別収益

貸借対照表

損益計算書

キャッシュフロー

株主還元

1株あたり配当金

※「権利落日別」タブでは、当時の株価に基づいた予想配当利回り(年換算)も表示しています。

BDXのDCF理論株価分析

理論株価 (Fair Price)

$9775.24
現在価格: $149.43
乖離率: 6441.7% (割安)
割引率 (WACC)
4.51%
期待成長率(1-5Y)
8.86%
企業価値 (EV)
$2712.3B
株主価値
$2693.5B

割引率 (WACC) の構成要素

ベータ (β)0.2244
リスクフリーレート (10Y)4.38%
市場期待リターン (S&P500)12.87%
株主資本コスト (Cost of Equity)6.29%
負債コスト (Cost of Debt)0.78%
実効税率3.0%
WACC (加重平均資本コスト)4.51%

成長率の推定 (3Y CAGR)

売上高 CAGR5.02%
フリーキャッシュフロー CAGR19.87%
EBITDA CAGR4.04%
純利益 CAGR0.82%
将来成長率 (1-5年) ※売上40%, FCF30%, EBITDA20%, NI10%の加重平均8.86%
将来成長率 (6-10年) ※Decay Factor 0.9を適用5.23%
永続成長率 (Terminal)4.38%

10年間のフリーキャッシュフロー予測 (USD)

1年目2年目3年目4年目5年目6年目7年目8年目9年目10年目 TV
予想FCF $2.86B$3.12B$3.39B$3.69B$4.02B$4.23B$4.45B$4.69B$4.93B$5.19B $4167.3B
現在価値 (割引後) $2.74B$2.85B$2.97B$3.10B$3.23B$3.25B$3.27B$3.29B$3.32B$3.34B $2680.90B
成長率仮定 8.9%8.9%8.9%8.9%8.9%5.2%5.2%5.2%5.2%5.2% 4.4%
TV = 継続価値 (Terminal Value)
合計現在価値 (EV): $2712.26B
企業価値 (EV): $2712.26B
+ 現金等: $0.75B
- 総負債: $19.54B
株主価値: $2693.47B
発行済株式数: 275.5M
DCF算出ロジックの数学的定義 (Technical Methodology)

1. 割引率 (Discount Rate) の定義

本モデルでは、資本資産価格モデル (CAPM) に基づき株主資本コストを算出し、有利子負債コストと加重平均した WACC を割引率として採用しています。

■ 株主資本コスト (Cost of Equity)

R_e formula
R_f:リスクフリーレート β:5年ベータ値 R_m:市場期待リターン

■ 加重平均資本コスト (WACC)

WACC formula
E:時価総額 D:有利子負債 R_d:負債利子率 τ:実効税率

2. 将来キャッシュフロー (FCF) の予測

予測期間10年間の成長率は、過去3年間の実績に基づく多要素加重平均成長率を用いています。

■ 予測成長率 (Years 1-5)

Weighted growth formula
g_rev:売上 g_fcf:FCF g_ebitda:EBITDA g_ni:純利益のCAGR

■ 減衰予測成長率 (Years 6-10)

Decay growth formula

※6年目以降は減衰係数 0.9を適用し、リスクフリーレートに向けて収束させます。

3. 企業価値 (Enterprise Value) の現在価値換算

予測期間のFCF合計と、それ以降の継続価値 (Terminal Value) をWACCで割引きます。

■ 継続価値 (Terminal Value)

Terminal Value formula
g_trm:永続成長率(リスクフリーレートを採用)

■ 企業価値 (Enterprise Value)

EV formula

4. 理論株価 (Fair Price) への調整

企業価値 (EV) から現金・負債を調整し、株主価値を発行済株式数で除して算出します。

Equity Value Fair Price formula

詳細なDCF分析モデルについて

このDCFモデルは、DefeatBeta APIのExcelテンプレートと同じロジックを用いて計算されています。 割引率 (WACC) は、キャップM(CAPM)モデルに基づき、銘柄独自のベータ値と市場のリスクプレミアムから算出されています。 成長率 は過去3年間の実績(CAGR)を重み付けして予測のベースとしています。 ※重要: DCF法による理論株価は、将来のキャッシュフロー予測という「仮定」に強く依存します。成長率が1%変化するだけで理論株価は数十パーセント変動する場合があるため、投資判断の際の「目安」の一つとしてご活用ください。


BDXのアナリスト評価 (直近)

目標株価 (Target Price)

平均目標株価
$183.29
現在価格
$143.15
現在価格からの乖離 +28.0% 上昇余地
最高
$225.00
最低
$156.00
アナリスト予想数: 14人 中央値: $176.00

総合評価と推奨分布

総合評価
買い (Buy)
平均スコア
2.50 / 5.0
強気買い
1
買い
6
中立
9
売り
0
強い売り
0
推奨アナリスト合計: 16人

最近のレーティング変更

日付 調査会社 格付け アクション 判定時株価 目標株価 (旧→新) 判定時乖離 現在比
2026-05-11 Barclays 買い (Overweight) 維持 (main) $149.43
$202 $204
+36.5% 判定時
+42.5%
2026-05-08 Wells Fargo 中立 (Equal-Weight) 維持 (main) $149.43
$157 $161
+7.7% 判定時
+12.5%
2026-05-04 TD Cowen 中立 (Hold) 維持 (main) $146.31
$189 $163
+11.4% 判定時
+13.9%
2026-04-17 Piper Sandler 中立 (Neutral) 維持 (main) $158.54
$170 $159
+0.3% 判定時
+11.1%
2026-03-23 Argus Research 買い (Buy) 維持 (main) $156.23
$230 $180
+15.2% 判定時
+25.7%
2026-02-11 Citigroup 買い (Buy) 維持 (main) $180.62
$232 $198
+9.6% 判定時
+38.3%
2026-02-10 JP Morgan 中立 (Neutral) 維持 (main) $171.68
$190 $175
+1.9% 判定時
+22.2%
2026-02-10 Jefferies 買い (Buy) 維持 (main) $171.68
$220 $190
+10.7% 判定時
+32.7%
2026-02-10 RBC Capital Sector Perform 維持 (main) $171.68
$210 $172
+0.2% 判定時
+20.2%
2026-02-10 Citigroup 買い (Buy) 維持 (main) $171.68
$233 $232
+35.1% 判定時
+62.1%

※平均スコアは 1.0(強気買い)から5.0(強い売り)の範囲で算出しています。
※アナリストの推奨評価の合計人数を表示しています。投資の最終判断はご自身で行ってください。

日本の証券会社での購入可否

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マネックス証券

Monex Securities

購入可能

楽天証券

Rakuten Securities

SBI証券

SBI Securities

三菱UFJ
eスマート証券

Mitsubishi UFJ eSmart Securities

松井証券

Matsui Securities

DMM株

DMM.com Securities

購入可能

PayPay証券

PayPay Securities

moomoo証券

moomoo Securities

岩井コスモ証券

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