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銘柄分析レポート: CB (チャブ)

最終更新日: 2026年5月11日 | 米国市場閉場後、全銘柄を毎日自動更新

CBの株価推移・概要

会社概要 (AI翻訳)

チャブ・リミテッド(Chubb Limited)は、世界中で保険および再保険商品を提供しています。 同社は、「北米コマーシャル損害保険(P&C)」「北米個人損害保険」「北米農業保険」「海外一般保険」「グローバル再保険」「生命保険」の6つのセグメントで事業を展開しています。同社が提供する主な商品は、火災・一般賠償責任、労働者災害補償、アンブレラ(包括的賠償責任)保険、専門職業・役員賠償責任保険、環境、医療、国際補償、ならびに保険金請求・リスク管理商品およびサービス、損害防止、エンジニアリング、複雑な保険金請求管理などです。 また、住宅、自動車(コレクターカー含む)、貴重品、個人賠償責任および超過損害賠償責任保険も提供しています。 さらに、農場、牧場、特定(P&C)および商業農業製品向けの農作物マルチペリル(包括的農作物)保険や農作物雹(ひょう)害保険に加え、製造物および使用者賠償責任、事業中断、特定リスク保険も取り扱っています。火災、エネルギー産業関連、海上、建設、その他の技術的補償を含む損害保険商品や、傷害・補足的医療保険(不慮の死亡、ビジネス/レジャー旅行、特定疾病、就業不能、医療・入院日額、所得補償)、さらに役員賠償責任、専門職賠償責任、サイバー、保証、航空、政治的リスク、および特定個人向け保険商品も提供しています。 加えて、財産カタストロフィ再保険、従来型および特定損害再保険、ならびに個人および団体定期生命保険、歯科、重大疾病、認知症、入院日額、信用生命、団体従業員福利厚生、終身保険、ユニバーサル保険、変額保険、養老保険、年金商品といった保障・貯蓄商品を提供しています。 同社は以前「ACE Limited」という名称でしたが、2016年1月にチャブ・リミテッド(Chubb Limited)へ社名を変更しました。チャブ・リミテッドは1985年に設立され、スイスのチューリッヒに本社を置いています。

CBのリスク・リターン分析

X軸: リスク (年率ボラティリティ)

株価の変動の激しさ(ヒストリカル・ボラティリティ)を示します。この値が高いほど、価格の上下動が大きく、不確実性が高いことを意味します。

Y軸: リターン (年率換算利回り)

指定期間の累積リターンを1年あたりの利回りに換算した値です。配当を含まない価格変化ベースの平均的な成長力を示します。

算出ロジックの詳細 (Mathematical Definition)

■ X軸: リスク (Annualized Volatility)

Risk formula
σ_daily:日次対数リターンの標準偏差 252:年間営業日数

■ Y軸: 年率リターン (Annualized Return)

Return formula
R_total:期間累積収益率 D:経過日数

CBのパフォーマンス比較

CBの直近決算・財務ハイライト

直近の四半期決算実績 (EPSサプライズ)

決算発表日: 2026-04-21

市場予想
$6.61
実績 (EPS)
$6.82
+3.24% Beat!
売上高成長率 (YoY)
10.2%
利益成長率 (YoY)
78.7%
営業利益率
20.6%
ROE (自己資本利益率)
15.4%
予想PER
11.0x
実績PER: 11.3x
EPS (直近12ヶ月)
$28.26
予想EPS: $29.23
配当利回り
1.21%
配当性向: 13.7%
負債比率 (D/E)
31.5%
流動比率: 0.39

財務データに関する重要事項

本レポートに使用されている財務データは外部API(yfinance)を通じて自動取得されており、時期や項目の分類方法により実際の決算数値と異なる場合があります。 特に合併・分社化、会計方針の変更があった銘柄では正確な推移が表示されない可能性があります。投資判断の際は必ず公式サイトのIR情報を併せてご確認ください。

※YoY (Year over Year): 前年同期比。前年の同じ時期と比較した成長率を示します。季節的な変動を排除して、企業の純粋な成長性を判断するための重要な指標です。

CBの来期業績予想 (コンセンサス)

次回決算発表予定

2026-07-28 (予定)

市場アナリストによる次回の四半期決算予想(コンセンサス)です。実績がこの予想を上回る(ポジティブサプライズ)か、下回るかが、発表直後の株価に大きく影響します。

市場予想 (EPS)
$6.68
↓ 前期比 減益予想

1株あたり利益 (EPS) 予想 [来期通期]

コンセンサス (平均) $29.22
予想レンジ (Low - High) $25.95 - $31.05
前年比成長率 (YoY) 7.9%
アナリスト数 24人

売上高予想 [来期通期]

コンセンサス (平均) $52.41B
予想レンジ (Low - High) $51.1B - $53.5B
前年比成長率 (YoY) 4.9%
アナリスト数 7人

CBのファンダメンタルズ分析

CBの財務データ推移 (詳細分析)

セグメント収益

詳細なセグメント収益のデータが取得できませんでした(企業による未開示、またはデータソースの制約によるもの)。

地域別収益

詳細な地域別収益のデータが取得できませんでした(企業による未開示、またはデータソースの制約によるもの)。

貸借対照表

損益計算書

キャッシュフロー

金融・不動産セクターのキャッシュフローに関する注意点:

金融(銀行、証券など)や一部の不動産セクターでは、営業キャッシュフローおよびフリーキャッシュフローに「顧客からの預り金」や「担保金」の増減が含まれる場合があります。 そのため、純利益と比べてキャッシュフローが極端に大きく(あるいは小さく)表示されることがありますが、これは業種特有の会計上の特性によるものです。 これらの業種では、FCFよりも純利益や営業利益の推移、または自己資本比率やROEなどの指標を重視して分析することをお勧めします。

株主還元

1株あたり配当金

※「権利落日別」タブでは、当時の株価に基づいた予想配当利回り(年換算)も表示しています。

CBのDCF理論株価分析

理論株価 (Fair Price)

$1857.56
現在価格: $319.64
乖離率: 481.1% (割安)
割引率 (WACC)
7.21%
期待成長率(1-5Y)
9.47%
企業価値 (EV)
$737.9B
株主価値
$720.5B

割引率 (WACC) の構成要素

ベータ (β)0.4387
リスクフリーレート (10Y)4.38%
市場期待リターン (S&P500)12.87%
株主資本コスト (Cost of Equity)8.10%
負債コスト (Cost of Debt)1.13%
実効税率22.0%
WACC (加重平均資本コスト)7.21%

成長率の推定 (3Y CAGR)

売上高 CAGR11.63%
フリーキャッシュフロー CAGR6.50%
EBITDA CAGR0.00%
純利益 CAGR28.66%
将来成長率 (1-5年) ※売上40%, FCF30%, EBITDA20%, NI10%の加重平均9.47%
将来成長率 (6-10年) ※Decay Factor 0.9を適用5.59%
永続成長率 (Terminal)4.38%

10年間のフリーキャッシュフロー予測 (USD)

1年目2年目3年目4年目5年目6年目7年目8年目9年目10年目 TV
予想FCF $16.64B$18.21B$19.93B$21.82B$23.89B$25.22B$26.63B$28.12B$29.69B$31.35B $1156.4B
現在価値 (割引後) $15.52B$15.84B$16.18B$16.52B$16.87B$16.61B$16.36B$16.11B$15.87B$15.63B $576.45B
成長率仮定 9.5%9.5%9.5%9.5%9.5%5.6%5.6%5.6%5.6%5.6% 4.4%
TV = 継続価値 (Terminal Value)
合計現在価値 (EV): $737.95B
企業価値 (EV): $737.95B
+ 現金等: $0.00B
- 総負債: $17.47B
株主価値: $720.48B
発行済株式数: 387.9M
DCF算出ロジックの数学的定義 (Technical Methodology)

1. 割引率 (Discount Rate) の定義

本モデルでは、資本資産価格モデル (CAPM) に基づき株主資本コストを算出し、有利子負債コストと加重平均した WACC を割引率として採用しています。

■ 株主資本コスト (Cost of Equity)

R_e formula
R_f:リスクフリーレート β:5年ベータ値 R_m:市場期待リターン

■ 加重平均資本コスト (WACC)

WACC formula
E:時価総額 D:有利子負債 R_d:負債利子率 τ:実効税率

2. 将来キャッシュフロー (FCF) の予測

予測期間10年間の成長率は、過去3年間の実績に基づく多要素加重平均成長率を用いています。

■ 予測成長率 (Years 1-5)

Weighted growth formula
g_rev:売上 g_fcf:FCF g_ebitda:EBITDA g_ni:純利益のCAGR

■ 減衰予測成長率 (Years 6-10)

Decay growth formula

※6年目以降は減衰係数 0.9を適用し、リスクフリーレートに向けて収束させます。

3. 企業価値 (Enterprise Value) の現在価値換算

予測期間のFCF合計と、それ以降の継続価値 (Terminal Value) をWACCで割引きます。

■ 継続価値 (Terminal Value)

Terminal Value formula
g_trm:永続成長率(リスクフリーレートを採用)

■ 企業価値 (Enterprise Value)

EV formula

4. 理論株価 (Fair Price) への調整

企業価値 (EV) から現金・負債を調整し、株主価値を発行済株式数で除して算出します。

Equity Value Fair Price formula

詳細なDCF分析モデルについて

このDCFモデルは、DefeatBeta APIのExcelテンプレートと同じロジックを用いて計算されています。 割引率 (WACC) は、キャップM(CAPM)モデルに基づき、銘柄独自のベータ値と市場のリスクプレミアムから算出されています。 成長率 は過去3年間の実績(CAGR)を重み付けして予測のベースとしています。 ※重要: DCF法による理論株価は、将来のキャッシュフロー予測という「仮定」に強く依存します。成長率が1%変化するだけで理論株価は数十パーセント変動する場合があるため、投資判断の際の「目安」の一つとしてご活用ください。


CBのアナリスト評価 (直近)

目標株価 (Target Price)

平均目標株価
$345.26
現在価格
$320.26
現在価格からの乖離 +7.8% 上昇余地
最高
$385.00
最低
$291.00
アナリスト予想数: 23人 中央値: $340.00

総合評価と推奨分布

総合評価
中立 (Hold)
平均スコア
2.76 / 5.0
強気買い
2
買い
8
中立
12
売り
0
強い売り
3
推奨アナリスト合計: 25人

最近のレーティング変更

日付 調査会社 格付け アクション 判定時株価 目標株価 (旧→新) 判定時乖離 現在比
2026-04-23 Keefe, Bruyette & Woods 買い (Outperform) 維持 (main) $332.88
$373 $374
+12.4% 判定時
+16.8%
2026-04-23 Wells Fargo 中立 (Equal-Weight) 維持 (main) $332.88
$321 $333
+0.0% 判定時
+4.0%
2026-04-22 Cantor Fitzgerald 中立 (Neutral) 再確認 (reit) $325.43
$315 $315
-3.2% 判定時
-1.6%
2026-04-22 Barclays 中立 (Equal-Weight) 維持 (main) $325.43
$374 $375
+15.2% 判定時
+17.1%
2026-04-22 Citizens 買い (Market Outperform) 維持 (main) $325.43
$350 $365
+12.2% 判定時
+14.0%
2026-04-20 JP Morgan 中立 (Neutral) 維持 (main) $329.99
$330 $340
+3.0% 判定時
+6.2%
2026-04-14 B of A Securities 売り (Underperform) 維持 (main) $325.74
$286 $271
-16.8% 判定時
-15.4%
2026-04-09 Wells Fargo 中立 (Equal-Weight) 維持 (main) $332.94
$322 $321
-3.6% 判定時
+0.2%
2026-04-08 Barclays 中立 (Equal-Weight) 維持 (main) $332.64
$339 $374
+12.4% 判定時
+16.8%
2026-03-23 Deutsche Bank 中立 (Hold) 維持 (main) $326.37
$304 $330
+1.1% 判定時
+3.0%

※平均スコアは 1.0(強気買い)から5.0(強い売り)の範囲で算出しています。
※アナリストの推奨評価の合計人数を表示しています。投資の最終判断はご自身で行ってください。

日本の証券会社での購入可否

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マネックス証券

Monex Securities

購入可能

楽天証券

Rakuten Securities

SBI証券

SBI Securities

三菱UFJ
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Mitsubishi UFJ eSmart Securities

松井証券

Matsui Securities

DMM株

DMM.com Securities

購入可能

PayPay証券

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moomoo証券

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岩井コスモ証券

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※本データは各証券会社が公開している「取扱銘柄リスト」に基づき自動判定されています。最新の取扱状況や、売買停止・特定口座の対応状況については必ず各証券会社の公式サイトをご確認ください。