銘柄分析レポート: INCY (インサイト)
INCYの株価推移・概要
会社概要 (AI翻訳)
バイオ医薬品企業であるIncyte Corporationは、米国、欧州、カナダ、および日本において、治療薬の研究、開発、および商業化を行っています。 同社は、骨髄線維症(MF)、真性多血症、およびステロイド抵抗性急性移植片対宿主病の治療に向けたJAKAFI、慢性骨髄性白血病およびフィラデルフィア染色体陽性急性リンパ性白血病の治療に向けたキナーゼ阻害剤ICLUSIG、びまん性大細胞型B細胞リンパ腫および濾胞性リンパ腫の治療に向けたMONJUVI/MINJUVI、ならびに慢性移植片対宿主病の治療に向けたNIKTIMVOを提供しています。 また、本態性血小板増多症およびMFの治療に向けたINCA033989、抗変異型カルレティクリンおよび骨髄増殖性腫瘍(MPN)の治療に向けたINCA035784、MPNの治療に向けたINCB160058、切除不能胆道癌、転移性胆管癌、および骨髄系/リンパ系腫瘍の治療に向けた選択的線維芽細胞増殖因子受容体キナーゼ阻害剤であるPEMAZYRE、ならびに転移性または局所進行再発メルケル細胞癌の成人患者の治療に向けたZYNYZを提供しています。 同社の臨床段階の製品には、卵巣癌向けのINCB123667、固形癌向けのINCB161734、癌向けのINCA33890、アトピー性皮膚炎、化膿性汗腺炎(HS)、および結節性痒疹向けのRuxolitinibクリーム、HS、非分節型白斑、結節性痒疹、および喘息向けのPovorcitinib、ならびに進行性骨化性異形成症の治療に向けたINCB00928が含まれます。 同社はNovartis、Lilly、およびSyndaxと提携およびライセンス契約を締結しています。 同社は製品を専門薬局、小売薬局、病院薬局、および卸売業者に販売しています。同社は以前Incyte Genomics Incとして知られており、2003年3月にIncyte Corporationに社名を変更しました。Incyte Corporationは1991年に設立され、デラウェア州ウィルミントンに本社を置いています。
INCYのリスク・リターン分析
X軸: リスク (年率ボラティリティ)
株価の変動の激しさ(ヒストリカル・ボラティリティ)を示します。この値が高いほど、価格の上下動が大きく、不確実性が高いことを意味します。
Y軸: リターン (年率換算利回り)
指定期間の累積リターンを1年あたりの利回りに換算した値です。配当を含まない価格変化ベースの平均的な成長力を示します。
算出ロジックの詳細 (Mathematical Definition)
■ X軸: リスク (Annualized Volatility)
■ Y軸: 年率リターン (Annualized Return)
INCYの同業種・競合 (Biotechnology)
INCYの同セクター他社 (Health Care)
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INCYのパフォーマンス比較
INCYの直近決算・財務ハイライト
直近の四半期決算実績 (EPSサプライズ)
決算発表日: 2026-04-28
財務データに関する重要事項
本レポートに使用されている財務データは外部API(yfinance)を通じて自動取得されており、時期や項目の分類方法により実際の決算数値と異なる場合があります。 特に合併・分社化、会計方針の変更があった銘柄では正確な推移が表示されない可能性があります。投資判断の際は必ず公式サイトのIR情報を併せてご確認ください。
※YoY (Year over Year): 前年同期比。前年の同じ時期と比較した成長率を示します。季節的な変動を排除して、企業の純粋な成長性を判断するための重要な指標です。
INCYの来期業績予想 (コンセンサス)
次回決算発表予定
2026-07-28 (予定)
市場アナリストによる次回の四半期決算予想(コンセンサス)です。実績がこの予想を上回る(ポジティブサプライズ)か、下回るかが、発表直後の株価に大きく影響します。
1株あたり利益 (EPS) 予想 [来期通期]
売上高予想 [来期通期]
INCYのファンダメンタルズ分析
INCYの財務データ推移 (詳細分析)
セグメント収益
地域別収益
詳細な地域別収益のデータが取得できませんでした(企業による未開示、またはデータソースの制約によるもの)。
貸借対照表
損益計算書
キャッシュフロー
1株あたり配当金
配当実績なし
INCYのDCF理論株価分析
理論株価 (Fair Price)
割引率 (WACC) の構成要素
| ベータ (β) | 0.7878 |
| リスクフリーレート (10Y) | 4.38% |
| 市場期待リターン (S&P500) | 12.87% |
| 株主資本コスト (Cost of Equity) | 11.07% |
| 負債コスト (Cost of Debt) | 1.44% |
| 実効税率 | 12.0% |
| WACC (加重平均資本コスト) | 11.05% |
成長率の推定 (3Y CAGR)
| 売上高 CAGR | 14.95% |
| フリーキャッシュフロー CAGR | 122.70% |
| EBITDA CAGR | 109.66% |
| 純利益 CAGR | 1275.28% |
| 将来成長率 (1-5年) ※売上40%, FCF30%, EBITDA20%, NI10%の加重平均 | 192.25% |
| 将来成長率 (6-10年) ※Decay Factor 0.9を適用 | 113.52% |
| 永続成長率 (Terminal) | 4.38% |
10年間のフリーキャッシュフロー予測 (USD)
| 年 | 1年目 | 2年目 | 3年目 | 4年目 | 5年目 | 6年目 | 7年目 | 8年目 | 9年目 | 10年目 | TV |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 予想FCF | $4.15B | $12.14B | $35.47B | $103.65B | $302.91B | $646.78B | $1381.02B | $2948.76B | $6296.21B | $13443.70B | $210382.9B |
| 現在価値 (割引後) | $3.74B | $9.84B | $25.90B | $68.15B | $179.36B | $344.86B | $663.08B | $1274.94B | $2451.39B | $4713.39B | $73760.66B |
| 成長率仮定 | 192.2% | 192.2% | 192.2% | 192.2% | 192.2% | 113.5% | 113.5% | 113.5% | 113.5% | 113.5% | 4.4% |
DCF算出ロジックの数学的定義 (Technical Methodology)
1. 割引率 (Discount Rate) の定義
本モデルでは、資本資産価格モデル (CAPM) に基づき株主資本コストを算出し、有利子負債コストと加重平均した WACC を割引率として採用しています。
■ 株主資本コスト (Cost of Equity)
■ 加重平均資本コスト (WACC)
2. 将来キャッシュフロー (FCF) の予測
予測期間10年間の成長率は、過去3年間の実績に基づく多要素加重平均成長率を用いています。
■ 予測成長率 (Years 1-5)
■ 減衰予測成長率 (Years 6-10)
※6年目以降は減衰係数 0.9を適用し、リスクフリーレートに向けて収束させます。
3. 企業価値 (Enterprise Value) の現在価値換算
予測期間のFCF合計と、それ以降の継続価値 (Terminal Value) をWACCで割引きます。
■ 継続価値 (Terminal Value)
■ 企業価値 (Enterprise Value)
4. 理論株価 (Fair Price) への調整
企業価値 (EV) から現金・負債を調整し、株主価値を発行済株式数で除して算出します。
詳細なDCF分析モデルについて
このDCFモデルは、DefeatBeta APIのExcelテンプレートと同じロジックを用いて計算されています。 割引率 (WACC) は、キャップM(CAPM)モデルに基づき、銘柄独自のベータ値と市場のリスクプレミアムから算出されています。 成長率 は過去3年間の実績(CAGR)を重み付けして予測のベースとしています。 ※重要: DCF法による理論株価は、将来のキャッシュフロー予測という「仮定」に強く依存します。成長率が1%変化するだけで理論株価は数十パーセント変動する場合があるため、投資判断の際の「目安」の一つとしてご活用ください。
INCYのアナリスト評価 (直近)
目標株価 (Target Price)
総合評価と推奨分布
最近のレーティング変更
| 日付 | 調査会社 | 格付け | アクション | 判定時株価 | 目標株価 (旧→新) | 判定時乖離 | 現在比 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-05-04 | HC Wainwright & Co. | 買い (Buy) | 再確認 (reit) | $97.14 | $135 →
$135 | +39.0%
判定時 | +34.6% |
| 2026-04-29 | Oppenheimer | Perform | 維持 (main) | $99.10 | $84 →
$90 | -9.2%
判定時 | -10.3% |
| 2026-04-29 | Stifel | 買い (Buy) | 維持 (main) | $99.10 | $120 →
$123 | +24.1%
判定時 | +22.6% |
| 2026-04-15 | HC Wainwright & Co. | 買い (Buy) | 再確認 (reit) | $97.10 | $135 →
$135 | +39.0%
判定時 | +34.6% |
| 2026-03-30 | HC Wainwright & Co. | 買い (Buy) | 再確認 (reit) | $90.33 | $135 →
$135 | +49.5%
判定時 | +34.6% |
| 2026-03-25 | UBS | 中立 (Neutral) | 維持 (main) | $92.23 | $104 →
$94 | +1.9%
判定時 | -6.3% |
| 2026-03-25 | HC Wainwright & Co. | 買い (Buy) | 再確認 (reit) | $92.23 | $135 →
$135 | +46.4%
判定時 | +34.6% |
| 2026-03-16 | Jefferies | 中立 (Hold) | 格下げ (down) | $93.00 | $120 →
$94 | +1.1%
判定時 | -6.3% |
| 2026-03-09 | HC Wainwright & Co. | 買い (Buy) | 再確認 (reit) | $97.10 | $135 →
$135 | +39.0%
判定時 | +34.6% |
| 2026-03-05 | Evercore ISI Group | In-Line | 維持 (main) | $97.33 | $73 →
$110 | +13.0%
判定時 | +9.6% |
※平均スコアは 1.0(強気買い)から5.0(強い売り)の範囲で算出しています。
※アナリストの推奨評価の合計人数を表示しています。投資の最終判断はご自身で行ってください。
日本の証券会社での購入可否
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マネックス証券
Monex Securities
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SBI証券
SBI Securities
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moomoo証券
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