銘柄分析レポート: MS (モルガン・スタンレー)
MSの株価推移・概要
会社概要 (AI翻訳)
金融持株会社であるモルガン・スタンレーは、米州、アジア、欧州、中東、およびアフリカにおける法人、政府機関、金融機関、および個人に対し、さまざまな金融商品およびサービスを提供しています。 同社は、インストチューショナル・セキュリティーズ、ウェルス・マネジメント、およびインベストメント・マネジメントの各セグメントを通じて事業を展開しています。 同社は、負債証券、株式証券、およびその他の製品の引受に関連するサービス、ならびに合併・買収(M&A)、事業再編、プロジェクトファイナンスに関するアドバイスを含む、資金調達および財務アドバイザリーサービスを提供しています。 また、販売、ファイナンス、プライム・ブローカレッジ、およびマーケット・メイキング・サービスから構成される株式および固定利付債券製品、アジアにおけるウェルス・マネジメント、ビジネス関連の投資サービス、企業および商業用不動産ローンの実行、担保付融資枠、証券担保型およびその他の融資の提供、ならびにリサーチ業務を提供しています。 加えて、同社は、ファイナンシャル・アドバイザー主導のブローカレッジ、投資助言、カストディ、キャッシュ・マネジメント、および事務管理サービス、自己主導型ブローカレッジ・サービス、財務およびウェルス・プランニング・サービス、ストックプラン管理、証券担保ローン、住宅ローン、その他の融資製品、銀行業務、および退職年金プラン・サービスを提供しています。 さらに、同社は、福利厚生/確定拠出年金プラン、財団、基金、政府機関、政府系ファンド、保険会社、第三者ファンド・スポンサー、法人、および個人に対して、株式、固定利付債券、オルタナティブおよびソリューション、ならびにリクイディティおよびオーバーレイ・サービスを提供しています。モルガン・スタンレーは1924年に設立され、ニューヨーク州ニューヨークに本社を置いています。
MSのリスク・リターン分析
X軸: リスク (年率ボラティリティ)
株価の変動の激しさ(ヒストリカル・ボラティリティ)を示します。この値が高いほど、価格の上下動が大きく、不確実性が高いことを意味します。
Y軸: リターン (年率換算利回り)
指定期間の累積リターンを1年あたりの利回りに換算した値です。配当を含まない価格変化ベースの平均的な成長力を示します。
算出ロジックの詳細 (Mathematical Definition)
■ X軸: リスク (Annualized Volatility)
■ Y軸: 年率リターン (Annualized Return)
MSの同業種・競合 (Investment Banking & Brokerage)
MSの同セクター他社 (Financials)
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MSのパフォーマンス比較
MSの直近決算・財務ハイライト
直近の四半期決算実績 (EPSサプライズ)
決算発表日: 2026-04-15
財務データに関する重要事項
本レポートに使用されている財務データは外部API(yfinance)を通じて自動取得されており、時期や項目の分類方法により実際の決算数値と異なる場合があります。 特に合併・分社化、会計方針の変更があった銘柄では正確な推移が表示されない可能性があります。投資判断の際は必ず公式サイトのIR情報を併せてご確認ください。
※YoY (Year over Year): 前年同期比。前年の同じ時期と比較した成長率を示します。季節的な変動を排除して、企業の純粋な成長性を判断するための重要な指標です。
MSの来期業績予想 (コンセンサス)
次回決算発表予定
2026-07-15 (予定)
市場アナリストによる次回の四半期決算予想(コンセンサス)です。実績がこの予想を上回る(ポジティブサプライズ)か、下回るかが、発表直後の株価に大きく影響します。
1株あたり利益 (EPS) 予想 [来期通期]
売上高予想 [来期通期]
MSのファンダメンタルズ分析
MSの財務データ推移 (詳細分析)
セグメント収益
詳細なセグメント収益のデータが取得できませんでした(企業による未開示、またはデータソースの制約によるもの)。
地域別収益
詳細な地域別収益のデータが取得できませんでした(企業による未開示、またはデータソースの制約によるもの)。
貸借対照表
損益計算書
キャッシュフロー
金融・不動産セクターのキャッシュフローに関する注意点:
金融(銀行、証券など)や一部の不動産セクターでは、営業キャッシュフローおよびフリーキャッシュフローに「顧客からの預り金」や「担保金」の増減が含まれる場合があります。 そのため、純利益と比べてキャッシュフローが極端に大きく(あるいは小さく)表示されることがありますが、これは業種特有の会計上の特性によるものです。 これらの業種では、FCFよりも純利益や営業利益の推移、または自己資本比率やROEなどの指標を重視して分析することをお勧めします。
1株あたり配当金
※「権利落日別」タブでは、当時の株価に基づいた予想配当利回り(年換算)も表示しています。
MSのDCF理論株価分析
理論株価 (Fair Price)
割引率 (WACC) の構成要素
| ベータ (β) | 1.2002 |
| リスクフリーレート (10Y) | 4.38% |
| 市場期待リターン (S&P500) | 12.87% |
| 株主資本コスト (Cost of Equity) | 14.57% |
| 負債コスト (Cost of Debt) | 3.19% |
| 実効税率 | 20.0% |
| WACC (加重平均資本コスト) | 7.79% |
成長率の推定 (3Y CAGR)
| 売上高 CAGR | 9.70% |
| フリーキャッシュフロー CAGR | -361.83% |
| EBITDA CAGR | 0.00% |
| 純利益 CAGR | 19.31% |
| 将来成長率 (1-5年) ※売上40%, FCF30%, EBITDA20%, NI10%の加重平均 | -102.74% |
| 将来成長率 (6-10年) ※Decay Factor 0.9を適用 | 4.38% |
| 永続成長率 (Terminal) | 4.38% |
10年間のフリーキャッシュフロー予測 (USD)
| 年 | 1年目 | 2年目 | 3年目 | 4年目 | 5年目 | 6年目 | 7年目 | 8年目 | 9年目 | 10年目 | TV |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 予想FCF | $0.11B | $-0.00B | $0.00B | $-0.00B | $0.00B | $0.00B | $0.00B | $0.00B | $0.00B | $0.00B | $0.0B |
| 現在価値 (割引後) | $0.10B | $-0.00B | $0.00B | $-0.00B | $0.00B | $0.00B | $0.00B | $0.00B | $0.00B | $0.00B | $0.00B |
| 成長率仮定 | -102.7% | -102.7% | -102.7% | -102.7% | -102.7% | 4.4% | 4.4% | 4.4% | 4.4% | 4.4% | 4.4% |
DCF算出ロジックの数学的定義 (Technical Methodology)
1. 割引率 (Discount Rate) の定義
本モデルでは、資本資産価格モデル (CAPM) に基づき株主資本コストを算出し、有利子負債コストと加重平均した WACC を割引率として採用しています。
■ 株主資本コスト (Cost of Equity)
■ 加重平均資本コスト (WACC)
2. 将来キャッシュフロー (FCF) の予測
予測期間10年間の成長率は、過去3年間の実績に基づく多要素加重平均成長率を用いています。
■ 予測成長率 (Years 1-5)
■ 減衰予測成長率 (Years 6-10)
※6年目以降は減衰係数 0.9を適用し、リスクフリーレートに向けて収束させます。
3. 企業価値 (Enterprise Value) の現在価値換算
予測期間のFCF合計と、それ以降の継続価値 (Terminal Value) をWACCで割引きます。
■ 継続価値 (Terminal Value)
■ 企業価値 (Enterprise Value)
4. 理論株価 (Fair Price) への調整
企業価値 (EV) から現金・負債を調整し、株主価値を発行済株式数で除して算出します。
詳細なDCF分析モデルについて
このDCFモデルは、DefeatBeta APIのExcelテンプレートと同じロジックを用いて計算されています。 割引率 (WACC) は、キャップM(CAPM)モデルに基づき、銘柄独自のベータ値と市場のリスクプレミアムから算出されています。 成長率 は過去3年間の実績(CAGR)を重み付けして予測のベースとしています。 ※重要: DCF法による理論株価は、将来のキャッシュフロー予測という「仮定」に強く依存します。成長率が1%変化するだけで理論株価は数十パーセント変動する場合があるため、投資判断の際の「目安」の一つとしてご活用ください。
MSのアナリスト評価 (直近)
目標株価 (Target Price)
総合評価と推奨分布
最近のレーティング変更
| 日付 | 調査会社 | 格付け | アクション | 判定時株価 | 目標株価 (旧→新) | 判定時乖離 | 現在比 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2026-05-08 | Citigroup | 中立 (Neutral) | 維持 (main) | $193.09 | $170 →
$194 | +0.5%
判定時 | +1.5% |
| 2026-04-16 | Barclays | 買い (Overweight) | 維持 (main) | $187.32 | $219 →
$230 | +22.8%
判定時 | +20.4% |
| 2026-04-16 | RBC Capital | Sector Perform | 再確認 (reit) | $187.32 | $207 →
$207 | +10.5%
判定時 | +8.3% |
| 2026-04-16 | Citizens | 中立 (Market Perform) | 再確認 (reit) | $187.32 | --- | --- | --- |
| 2026-04-16 | Wells Fargo | 中立 (Equal-Weight) | 維持 (main) | $187.32 | $189 →
$200 | +6.8%
判定時 | +4.7% |
| 2026-04-16 | Keefe, Bruyette & Woods | 買い (Outperform) | 維持 (main) | $187.32 | $210 →
$218 | +16.4%
判定時 | +14.1% |
| 2026-04-16 | Goldman Sachs | 中立 (Neutral) | 維持 (main) | $187.32 | $186 →
$205 | +9.4%
判定時 | +7.3% |
| 2026-04-16 | B of A Securities | 買い (Buy) | 維持 (main) | $187.32 | $220 →
$225 | +20.1%
判定時 | +17.7% |
| 2026-04-07 | UBS | 買い (Buy) | 格上げ (up) | $168.43 | $195 →
$196 | +16.4%
判定時 | +2.6% |
| 2026-04-06 | Evercore ISI Group | 買い (Outperform) | 維持 (main) | $166.55 | $215 →
$190 | +14.1%
判定時 | -0.6% |
※平均スコアは 1.0(強気買い)から5.0(強い売り)の範囲で算出しています。
※アナリストの推奨評価の合計人数を表示しています。投資の最終判断はご自身で行ってください。
日本の証券会社での購入可否
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マネックス証券
Monex Securities
楽天証券
Rakuten Securities
SBI証券
SBI Securities
三菱UFJ
eスマート証券
Mitsubishi UFJ eSmart Securities
松井証券
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DMM株
DMM.com Securities
PayPay証券
PayPay Securities
moomoo証券
moomoo Securities
岩井コスモ証券
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※本データは各証券会社が公開している「取扱銘柄リスト」に基づき自動判定されています。最新の取扱状況や、売買停止・特定口座の対応状況については必ず各証券会社の公式サイトをご確認ください。